[뉴스콤 김경목 기자] 골드만삭스의 데이비드 솔로몬 최고경영자(CEO)가 최근 사모대출 시장을 둘러싼 부실 우려와 관련해 투자자들에게 경계 신호를 보냈다.

솔로몬 CEO는 20일(현지시간) 연례 보고서 서한에서 “최근 몇 주간 사모대출과 관련해 대출 심사의 질과 인공지능(AI)에 위협받는 소프트웨어 기업에 대한 위험노출도 등 다양한 우려가 제기되고 있다”며 “이는 신용 사이클이 결코 사라지지 않았다는 점을 상기시켜준다”고 밝혔다.

그는 이어 “다양한 위험자산 전반에서 변동성이 확대되고 지정학적 불확실성이 높아진 데다, 특히 AI 분야로 자본이 집중되는 현상은 보다 철저한 위험관리를 요구하고 있다”고 강조했다.

이번 발언은 최근 월가 전반에서 확산되는 사모대출 시장 리스크 우려와 맥을 같이한다. 사모대출은 은행 규제 강화 이후 빠르게 성장해온 영역이지만, 경기 둔화 국면에서는 부실 위험이 급격히 확대될 수 있다는 지적이 잇따르고 있다.

실제로 금융시장에서는 현재 환경이 2008년 글로벌 금융위기 직전과 유사한 흐름을 보이고 있다는 경고도 나온다. 과거 금융위기 당시 골드만삭스를 이끌었던 로이드 블랭크페인 전 CEO는 최근 한 행사에서 “지금 상황이 그 시기와 비슷한 냄새가 난다”며 “폭풍은 보이지 않지만 시장 내부에서는 이상 신호가 감지되고 있다”고 지적했다.

또 뱅크오브아메리카의 마이클 하넷 최고투자전략가(CIO) 역시 최근 보고서에서 “월가가 ‘2007~2008년 유사 장세’를 연출하고 있다”고 진단했다.

JP모건체이스도 이러한 우려를 반영해 사모대출 펀드가 보유한 일부 소프트웨어 기업 대출의 담보 가치를 하향 조정한 것으로 알려졌다. 특히 AI 확산으로 사업 모델이 흔들릴 수 있는 기업들에 대한 익스포저가 주요 리스크 요인으로 지목된다.

시장에서는 유가 급등과 지정학적 리스크 확대까지 겹치면서 신용시장 전반의 취약성이 다시 부각될 수 있다는 우려가 커지고 있다. 솔로몬 CEO의 이번 발언은 이러한 환경 속에서 투자자들이 과도한 낙관론을 경계하고, 신용 리스크 재평가에 나설 필요가 있음을 시사한 것으로 풀이된다.

김경목 기자 kkm3416@newskom.co.kr