[뉴스콤 장태민 기자] * 8/27일 현대모비스 CID 개최. 회사의 정상궤도 확인한 점 긍정적

* 2027년까지 매출 CAGR 8%+/OPM 5~6%, TSR 30%+ 가이던스 유지

* 1) 수주, 2) 관세 실적영향, 3) 전동화/전장 BEP 달성 여부에 주목

■ 현대모비스 2025년 CEO Investor Day: 정상 궤도 확인 긍정적

2025년 CID는 1) 현대모비스의 현재와 미래, 2) Business Deep Dive(전동화/전장/반도체/글로벌영업), 3) 재무전략 세 파트로 진행. SDV/로보틱스/반도체 등 관련한 선도 기술과, 수익성 개선 및 사업 전략, 주주환원/투자계획 확인.

2024년 CID 대비 보다 디테일한 부문별 사업전략과 재무 가이던스 재확인.

단기 주가에 있어서 모멘텀은 제한적일 것으로 예상하나, 회사의 정상궤도 재확인됐다는 점에서는 긍정적. 향후 주가에 있어서는 1) 논캡티브/BD(로봇) 수주, 2) 2H25 관세영향, 3) 25년 전동화/전장 BEP 달성 여부가 중요해질 것으로 판단. 단기 로봇모멘텀 => 중장기 제조부문 실적 펀더멘털에 주목

■ CID 주요 내용

[PART1] 주요 제품 선도 기술 경쟁력 확보 노력. 제품 포트 효율화/수익성 사전관리 프로세스, 거점통합&물류비 절감 통한 수익성 개선 노력. 공동 선행개발, 고성장 신흥시장(중국/인도 등) 공략 통한 글로벌 고객 확대 계획

[PART2] 전동화(글로벌 거점/구동&배터리 시스템 개발), 전장(도메인 지식/개발 생태계/SDV 솔루션 및 인프라 확보/논캡티브 대응), 반도체(전력/시스템 반도체), 글로벌 영업(파트너십 강화/고객 최적대응)

[PART3] 2027년까지 매출 CAGR 8%+/OPM 5~6% 및 TSR 30%+ 가이던스 유지. Organic 투자 6조/In-Organic 3조/주주환원 3~4조 계획

■ QnA 주요내용: 로봇/SDV/재무전략 관련 내용이 주요

[로봇] CEO 직속으로 로봇 사업 추진중. BD 제품 관련한 직접적인 제품공급 및 유지보수 등 관련한 사업기회 지속 검토 중. 최소한의 그룹물량 확보로 경쟁사 대비 유리한 사업구조 갖고 갈 수 있을 것. AI 관련해서도 그룹 차원의 투자 지속하고 있으며, 액츄에이터 관련해서도 피지컬AI 역량확보 노력

[SDV] 대규모 물량/라인업 대응에 있어서 동사의 사업기회 있을 것. 폭넓은 도메인/SW 역량 통해 OEM 니즈에 따른 유연한 대응 노력

[재무전략] OPM 5~6% 가이던스는 업황과 무관하게 동사가 기본 체력으로 갖고갈 수 있는 수익성 레벨. 2025년 전장/전동화/샤시 부문 BEP 달성 => 핵심부품 양산 본격화 통한 수익성 개선 노력 지속

[관세] 선제적인 재고확보 등 영향 1H25 관세영향 우려대비는 적었음. 2H25 영향 보다 커질 수 있으나, 고객사 협상/자체적인 비용절감 통해 상쇄 노력

(김귀연 대신증권 연구원)


















장태민 기자 chang@newskom.co.kr