[뉴스콤 장태민 기자] * 8월 전략: 자동차 개별 부품주, 2차전지 ESS 수주 수혜주 중심 대응 추천
* 북미 ESS 수주, 삼성SDI LFP ESS 증설 가시화에 따른 2차전지 반등 예상
* Top Picks: [자동차] 현대모비스, 만도, [2차전지] LGES, 삼성SDI

<2026.08월: 누군가는 쉬어 가고, 누군가는 달려갈 것>

[자동차] 8월 추천주: 현대모비스, HL만도

8월 자동차 섹터 완성차 대비 부품사 우위 예상. 현대 판매 부진/파업, 기아 EV 침투율 상승(수익성 믹스 악화)에 따른 3Q26 실적 모멘텀 제한적. 반면, 부품사는 1) 8/26일 현대차 CID(CEO Investor Day) 내러티브 수혜, 2) 3Q26 기아/북미&유럽 OEM 물량 수혜 가능하기 때문

[2차전지] 8월 추천주: LG에너지솔루션(LGES), 삼성SDI

1) 2H26 북미 ESS 수주 모멘텀과 2) 실적 턴어라운드 포인트에 재차 주목. 2H26 LGES/삼성SDI의 북미 ESS 대규모 수주 건 지속되며 전고점 대비 낙폭 축소해 나갈 것

<이달의 이슈>

1. 2H26 북미 ESS 수주 모멘텀 재개: 삼성SDI-GM과 미국 배터리 JV 종료(8/11). 해당 공장에 LFP ESS 증설 가능성 높다는 판단. 이에, 북미 ESS 캐파 부족 이슈 완화 → 수주 확대 → 매출 → 손익 개선 선순환 예상. LGES 또한 1H26 대비 2H26 대규모 수주 집중되며 ‘26년 북미 ESS 신규수주 가이던스(90GWh) 달성 무리 없을 것

2. 8/26일 현대차 CEO Investor Day: 1) 지역별/PT별 판매 가이던스, 2) Physical AI 투자 및 사업계획 업데이트, 3) 주주환원 가이던스 내용에 주목

3. 3Q26 미국 BEV 변동성 구간: IRA 보조금 조기 폐지(25/09/30) 선수요로 3Q26까지 미국 BEV 기저부담 불가피. 이후, 이후 BEV 저점 확인, HEV 강세 지속 구도 지속될 것. 2026~27년 BEV 신차로 기아 EV3, 도요타 Highlander, 포드 Fanthom 주목

4. 3Q26 현대차 물량 부담 지속: 계절적 비수기(휴가/추석)에 노조 파업 이슈 장기화되며 부담 불가피. 7~8월 약 13일간 부분 파업 가시화. 단기에 마무리될 경우, 특근 통해 분기 내 커버 가능하나, 장기화 관건

5. 11/3일 미국 중간선거: 민주당 상원 탈환 가능성 낮아 전향적인 정책 변화보다는 인센티브 수취 요건 변화에 주목. 하원 결과에 따라 AMPC(45X)/ESS ITC(48E)의 PFE/MACR 적용 강도, 2026년말 중국산 흑연 FEOC 유예 만료 조건에 주목

<이달의 업황>

26.07월 현대기아 글로벌 도매: 현대차 31.8만대(YoY -5%), 기아 29.8만대(+13%). 현대차 신차 부재에 따른 판매 부진, 기아 EV 침투율 확대(YoY +6%pt)에 따른 수익성 부담 지속

2Q26 글로벌OEM Review: 1) 중국 부진, 2) 비용 부담에 따른 구조조정, 3) 지역/PT 판매 전략, 4) SW 경쟁력 등이 공통적으로 언급. GM/포드 가이던스 상향 긍정적

(김귀연 대신증권 연구원)





장태민 기자 chang@newskom.co.kr